創業板上市管理辦法全文

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創業板上市管理辦法全文

　　《首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法》已經2014年2月11日中國證券監督管理委員會第26次主席辦公會議審議通過，以下是該辦法全文。

　　創業板上市管理辦法

　　第一章總則

　　第一條

　　為了規范首次公開發行股票并在創業板上市的行為，促進自主創新企業及其他成長型創業企業的發展，保護投資者的合法權益，維護社會公共利益，根據《證券法》、《公司法》，制定本辦法。

　　第二條

　　在中華人民共和國境內首次公開發行股票并在創業板上市，適用本辦法。

　　第三條

　　發行人申請首次公開發行股票并在創業板上市，應當符合《證券法》、《公司法》和本辦法規定的發行條件。

　　第四條

　　發行人依法披露的信息，必須真實、準確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　發行人作為信息披露第一責任人，應當及時向保薦人、證券服務機構提供真實、準確、完整的財務會計資料和其他資料，全面配合保薦人、證券服務機構開展盡職調查。

　　第五條

　　發行人的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等責任主體應當誠實守信，全面履行公開承諾事項，不得在發行上市中損害投資者的合法權益。

　　第六條

　　保薦人及其保薦代表人應當嚴格履行法定職責，遵守業務規則和行業規范，對發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發行人規范運行，對證券服務機構出具的專業意見進行核查，對發行人是否具備持續盈利能力、是否符合法定發行條件作出專業判斷，并確保發行人的申請文件和招股說明書等信息披露資料真實、準確、完整、及時。

　　第七條

　　為股票發行出具文件的證券服務機構和人員，應當嚴格履行法定職責，遵守本行業的業務標準和執業規范，對發行人的相關業務資料進行核查驗證，確保所出具的相關專業文件真實、準確、完整、及時。

　　第八條

　　中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)依法對發行人申請文件的合法合規性進行審核，依法核準發行人的首次公開發行股票申請，并對發行人股票發行進行監督管理。

　　證券交易所依法制定業務規則，創造公開、公平、公正的市場環境，保障創業板市場的正常運行。

　　第九條

　　中國證監會依據發行人提供的申請文件核準發行人首次公開發行股票申請，不對發行人的盈利能力、投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證。

　　投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。

　　第十條

　　創業板市場應當建立健全與投資者風險承受能力相適應的投資者準入制度，向投資者充分提示投資風險，注重投資者需求，切實保護投資者特別是中小投資者的合法權益。

　　第二章發行條件

　　第十一條

　　發行人申請首次公開發行股票應當符合下列條件：

　　(一)發行人是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算;

　　(二)最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元;或者最近一年盈利，最近一年營業收入不少于五千萬元。凈利潤以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據;

　　(三)最近一期末凈資產不少于二千萬元，且不存在未彌補虧損;

　　(四)發行后股本總額不少于三千萬元。

　　第十二條

　　發行人的注冊資本已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢。發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛。

　　第十三條

　　發行人應當主要經營一種業務，其生產經營活動符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策及環境保護政策。

　　第十四條

　　發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。

　　第十五條

　　發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發行人的股份不存在重大權屬糾紛。

　　第十六條

　　發行人資產完整，業務及人員、財務、機構獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯交易。

　　第十七條

　　發行人具有完善的公司治理結構，依法建立健全股東大會、董事會、監事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度，相關機構和人員能夠依法履行職責。

　　發行人應當建立健全股東投票計票制度，建立發行人與股東之間的多元化糾紛解決機制，切實保障投資者依法行使收益權、知情權、參與權、監督權、求償權等股東權利。

　　第十八條

　　發行人會計基礎工作規范，財務報表的編制和披露符合企業會計準則和相關信息披露規則的規定，在所有重大方面公允地反映了發行人的財務狀況、經營成果和現金流量，并由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。

　　第十九條

　　發行人內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證公司運行效率、合法合規和財務報告的可靠性，并由注冊會計師出具無保留結論的內部控制鑒證報告。

　　第二十條

　　發行人的董事、監事和高級管理人員應當忠實、勤勉，具備法律、行政法規和規章規定的資格，且不存在下列情形：

　　(一)被中國證監會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的;

　　(二)最近三年內受到中國證監會行政處罰，或者最近一年內受到證券交易所公開譴責的;

　　(三)因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見的。

　　第二十一條

　　發行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。

　　發行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行證券，或者有關違法行為雖然發生在三年前，但目前仍處于持續狀態的情形。

　　第二十二條

　　發行人募集資金應當用于主營業務，并有明確的用途。募集資金數額和投資方向應當與發行人現有生產經營規模、財務狀況、技術水平、管理能力及未來資本支出規劃等相適應。

　　第三章發行程序

　　第二十三條

　　發行人董事會應當依法就本次發行股票的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決議，并提請股東大會批準。

　　本次發行股票時發行人股東公開發售股份的，發行人董事會還應當依法合理制定股東公開發售股份的具體方案并提請股東大會批準。

　　第二十四條

　　發行人股東大會應當就本次發行股票作出決議，決議至少應當包括下列事項：

　　(一)股票的種類和數量;

　　(二)發行對象;

　　(三)發行方式;

　　(四)價格區間或者定價方式;

　　(五)募集資金用途;

　　(六)發行前滾存利潤的分配方案;

　　(七)決議的有效期;

　　(八)對董事會辦理本次發行具體事宜的授權;

　　(九)其他必須明確的事項。

　　第二十五條

　　發行人應當按照中國證監會有關規定制作申請文件，由保薦人保薦并向中國證監會申報。

　　第二十六條

　　保薦人保薦發行人發行股票并在創業板上市，應當對發行人的成長性進行盡職調查和審慎判斷并出具專項意見。發行人為自主創新企業的，還應當在專項意見中說明發行人的自主創新能力，并分析其對成長性的影響。

　　第二十七條

　　中國證監會收到申請文件后，在五個工作日內作出是否受理的決定。

　　第二十八條

　　中國證監會受理申請文件后，由相關職能部門對發行人的申請文件進行初審，由創業板發行審核委員會審核，并建立健全對保薦人、證券服務機構工作底稿的檢查制度。

　　第二十九條

　　中國證監會自申請文件受理之日起三個月內，依法對發行人的發行申請作出予以核準、中止審核、終止審核、不予核準的決定，并出具相關文件。發行人根據要求補充、修改發行申請文件的時間不計算在內。

　　發行人應當自中國證監會核準之日起十二個月內發行股票，發行時點由發行人自主選擇;超過十二個月未發行的，核準文件失效，須重新經中國證監會核準后方可發行。

　　第三十條

　　發行申請核準后至股票發行結束前，發行人應當及時更新信息披露文件內容，財務報表過期的，發行人還應當補充財務會計報告等文件;保薦人及證券服務機構應當持續履行盡職調查職責;其間發生重大事項的，發行人應當暫緩或者暫停發行，并及時報告中國證監會，同時履行信息披露義務;出現不符合發行條件事項的，中國證監會撤回核準決定。

　　第三十一條

　　股票發行申請未獲核準的，發行人可自中國證監會作出不予核準決定之日起六個月后再次提出股票發行申請

　　第四章信息披露

　　第三十二條

　　發行人應當以投資者的決策需要為導向，按照中國證監會的有關規定編制和披露招股說明書，內容簡明易懂，語言淺白平實，便于中小投資者閱讀。

　　第三十三條

　　中國證監會制定的創業板招股說明書內容與格式準則是信息披露的最低要求。不論準則是否有明確規定，凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應當予以披露。

　　第三十四條

　　發行人應當在招股說明書顯要位置作如下提示：“本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。”

　　第三十五條

　　發行人應當在招股說明書中分析并完整披露對其持續盈利能力產生重大不利影響的所有因素，充分揭示相關風險，并披露保薦人對發行人是否具備持續盈利能力的核查結論意見。

　　第三十六條