- 相關推薦
證監會又出新規
周五，中國證監會就修訂后的《證券公司融資融券業務管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)向社會公開征求意見。
此次修改《管理辦法》，一方面加強監管和防控風險，強化證券公司自主調節和防范業務風險要求，完善監管機制，明確監管底線，加強投資者權益保護，要求證券公司業務規模與自身資本實力相匹配;另一方面，取消了部分不適應業務發展實際的限制性規定，提升融資融券業務服務資本市場和投資者的能力。
主要修訂內容如下：
一是將《管理辦法》由證監會公告上升至部門規章;
二是建立逆周期調節機制，對融資融券業務進行宏觀審慎管理;
三是完善融資融券業務監測監控機制，強化中國證券金融股份有限公司的統計與監測監控職責;
四是明確監管底線，規定證券公司開展融資融券業務的六種禁止行為;
五是合理控制證券公司業務規模，要求其與證券公司的凈資本相匹配;
六是強化投資者權益保護，要求證券公司向客戶充分揭示風險;
七是完善客戶參與條件，取消投資者在同一證券公司從事證券交易滿半年和交易結算資金納入第三方存管的要求，放寬專業機構投資者參與融資融券交易的條件;
八是滿足投資者長期投資需求，允許融資融券合約合理展期;
九是優化融資融券客戶擔保物違約處置標準和方式，使之更加靈活、合理。
此次《管理辦法》的修訂，主要目的是進一步健全制度，促進融資融券業務規范健康發展，確保市場平穩有序運行，歡迎社會各界提出寶貴意見。
華泰證券評兩融新政落地
兩融修訂意見稿出臺：兩融總體健康、風險可控。放寬機構投資者參與兩融，允許兩融展期。業務處于健康穩健發展中，勿用擔心。
引導外圍杠桿資金回歸兩融。繼續重申嚴查場外配資，降低外部杠桿，引導資金需求流向兩融。同時，放寬機構投資者參與兩融規定，進一步擴大投資主體，利好券商兩融業務。
允許兩融展期，支持長牛發展。允許兩融合理展期，放寬原有6個月期限，預計可延長1-2次，延長融資融券周期為投資者提供便利，有利于投資者靈活控制，避免時間限制投資策略。
規模將繼續穩步向上，仍有空間。適當控制兩融規模，表明監管層希望股市長慢牛健康發展。當前兩融規模2.2萬億元，占總市值2.8%，占流通市值3.8%，與國際市場占比4%-5%相比，還有提升空間。同時券商在積極補充資本，資金陸續到位，支持兩融發展。
證監會2015年6月12日新聞發布會
2015年6月12日，證監會召開新聞發布會，新聞發言人鄧舸就修訂后的《證券公司融資融券業務管理辦法》向社會公開征求意見，通報了對長江證券違規問題的查處情況以及“2015證監發網專項執法行動”的案件進展情況，發布了非法從事證券期貨活動的機構和網站名單，介紹了證監會在加強資本市場誠信建設方面的情況，同時正式對外發布中國證監會2014年年報，最后回答了記者的提問。以下為答問實錄。
問：近日，證監會下發了《關于加強證券公司信息系統外部接入管理的通知》。有媒體報道，證監會要求證券公司自查信息技術系統外部接入情況、場外配資情況，請問此事是否屬實?對此證監會有何評價?
答：為進一步加強證券公司信息系統外部接入的風險管理，維護證券公司信息系統安全、穩定運行，有效防范風險，保護投資者合法權益，根據《證券期貨業信息安全保障管理辦法》(證監會令第82號)、《證券公司融資融券業務管理辦法》(證監會公告[2011]31號)有關規定，我會下發了《關于加強證券公司信息系統外部接入管理的通知》。
該《通知》提出以下要求：一是要求證券公司對信息系統外部接入管理開展自查，全面梳理外部接入情況及業務開展情況，深入排查信息技術風險和業務合規風險。二是要求證監局對轄區證券公司的自查情況進行核實。三是要求中國證券業協會制定證券公司信息系統外部接入的規范標準，對證券公司是否符合有關規范標準進行評估認證，并將認證結果報告證監會。四是重申證券公司使用外部接入信息系統開展證券業務的禁止性要求，督促證券公司充分評估現有信息系統的支撐能力，加大資源投入，定期開展壓力測試，切實防范信息安全事件。五是要求持續加強對證券公司信息系統外部接入的日常監管，適時組織專項現場檢查工作。對證券公司因信息系統外部接入引發信息安全事件，以及存在為場外配資活動提供便利、直接或者間接參與非法證券活動等情形的，依法采取行政監管措施。
在此，我會再次重申，各證券公司不得通過網上證券交易接口為任何機構和個人開展場外配資活動、非法證券業務提供便利。
問：有媒體報道，全國中小企業股份轉讓系統日前對主辦券商下發通知，禁止券商為投資者墊資開戶。請問是否屬實?在加強新三板監管方面，證監會還將有哪些舉措?
答：投資者適當性管理制度是新三板制度體系的重要組成部分，對于防范系統性風險、保護中小投資者合法權益具有重要意義。為進一步加強新三板投資者適當性管理，2015年6月3日，全國股轉系統向各主辦券商下發了《關于加強投資者適當性管理工作的通知》(股轉系統函〔2015〕2251號)，重申投資者適當性管理有關要求，禁止主辦券商及其工作人員為客戶墊資開戶等違規行為，并要求主辦券商開展自查工作，持續規范投資者適當性和投資者交易行為管理。
下一步，我會將嚴格貫徹《國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》，進一步完善非上市公眾公司監管體系，以問題和風險為導向，嚴格執法，對虛假披露、內幕交易、操縱市場等違法違規行為采取監管措施，實施行政處罰。
問：本周，明晟(MSCI)宣布暫未將中國A股納入其指數，對此，證監會有何評價?
答：我們注意到，本周三(6月10日)MSCI明晟公司(以下簡稱MSCI)發布公告，預期在國際機構投資者所關心市場準入等問題解決后，將A股納入MSCI全球基準指數。同時MSCI表示，A股納入指數可具有時間彈性。
A股納入國際市場指數能夠為我國市場引入長期專業化增量資金，優化市場投資者結構，提高市場運作水平，改善公司治理，促進我國資本市場穩定發展。國際機構投資者參與我國市場將引導資金進入實體經濟，加快我國經濟轉型升級。
我會與MSCI等國際指數公司一直保持著交流與溝通，我會將與MSCI成立聯合工作小組，積極研究并推動解決國際機構投資者進入我國市場和指數納入相關的技術細節，共同努力，促進中國A股早日納入MSCI指數。
版權說明：感謝原作者的辛苦創作，如轉載涉及版權等問題，請作者與我們聯系，我們將在第一時間刪除或提供稿酬，謝謝
http://www.gydabaoji.com/【證監會又出新規】相關文章：
證監會發布證券公司風控指標管理辦法07-04
證監會修訂期貨投資者保障基金管理辦法解讀06-23