股票收益率尾部相關性的Copula度量及模擬

股票收益率尾部相關性是研究金融市場關聯性的重要內容.由于傳統的τ、ρ等相關系數是對隨機變量的全局度量,不適合用于收益率分布尾部這種局部特征的相關性度量.因此,在引入左尾(右尾)相關系數的基礎上,討論了它們的Copula度量及其相關性質.最后,通過計算機模擬分析了滬、深股指收益率尾部相關性的變化趨勢,有效避免了Copula模型的設定困難,并得到了尾部相關性增強、相關不對稱等結論.

作 者： 王璐 王沁 龐皓 WANG Lu WANG Qin PANG Hao   作者單位： 王璐,WANG Lu(西南交通大學,數學系,成都,610000;西南財經大學,統計學院,成都,610000)

王沁,WANG Qin(西南交通大學,數學系,成都,610000)

龐皓,PANG Hao(西南財經大學,統計學院,成都,610000) 

刊 名： 數學的實踐與認識  ISTIC PKU 英文刊名： MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY  年，卷(期)： 2007 37(10)  分類號： O1  關鍵詞： 收益率尾部   尾部相關性   copula  

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